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时间:2019-04-07 05:36  编辑:admin


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公司简介:

禅游科技(02660)控股有限公司是一家成熟的手机游戏开发商和运营商中国,特别关注国际象棋和其他休闲手机游戏。根据2017年收入,禅游技术在中国棋牌手机游戏市场排名第五,占市场份额的约4.0%,而国际象棋游戏平均为月活用户,禅游技术在中国棋牌手机游戏市场排名第四,估计平均月活用户数约为2160万;根据月活用户的平均数量,禅游技术的签名卡游戏系列业主在中国所有业主手机游戏中排名第三,平均为月活用户。这个数字约为1730万。

发布概述

股票代码:02660

招股书时间:2019-04-03~2011-04-09 12:00

签署公告日期:2019-04-15

上市日期:2019-04-16

每手股数:2,000股

入场费:2666.60元

计息日期:6天

市值:12.2亿

市盈率:9.88倍

优惠价:HK $ 1.12~1.32

发售股份数目:1.8亿股

香港发售股份数量:1,800万股

国际发售股份数量:1.62亿股

评论:

总分为7.13分(综合分数为算术平均值)

1.市值12亿。公开发售是18%。扣除基石订阅后,第一天的交易量仅为2亿。这是一个市场价值很小的游戏股票; 7分

2,发行市盈率小于10倍,市场销售率为2倍,游戏股低,估值优势较大; 7.5分

3,赞助商是国泰君安,一个非常可靠的中资赞助商,而且要注意承销组有一个长男,可能会有一个险恶的举动。 7分

4.招股说明书预计未来几年国际象棋比赛的复合年增长率为16.1%。我不知道有多少可信度。该招股说明书还显示,国际象棋游戏腾讯的比例为26.8%,留给其他人。玩家的市场空间仍然相对较大。这种类型的游戏不是很有利可图,可能腾讯不是很好。 6.5分

5.令人非常欣慰的是,近年来禅游技术的毛利率快速增长,2016年翻了一番,这是净利润增长的主要原因。这个毛利率有改善的空间,指尖的毛利率为60%,第七大道的毛利率为85%。 8分

6,禅游绝大多数技术收入来自纸牌游戏,特别是依靠斗地主系列游戏。在过去三年中,它占同期公司总收入的84.4%,93.1%和75.8%。虽然这种类型的游戏更随意,但不容易累,但依赖性太高。 6分

7.从2018年开始,公司的游戏内广告业务开始突破,每年收入超过7300万,占总收入的13.3%,可能成为未来的重要收入来源。 8.5分

8,游戏实现数据有点难看,最近三年的付费用户继续下降,在这种情况下ARPPU价值迅速上升,应该是营销活动过多引起一些用户的反感。但是,如果收入增加,则成功。 6.5分

总结:

1.基本面良好,估值低,对游戏版本的影响非常小;

2,该公司的第三大股东曾李青是腾讯的五位创始人之一,有点明星光环;

这两位基石投资者是姚记扑克董事长兼三七互助娱乐公司董事长。他们也是游戏行业中的知名人物。有很大的祝福,就是订阅量不多,只订阅了1000万元左右; / P>

4.招股说明书的补充说明:月活和日活均从2018年底开始显着增加,值得一试。

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